รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่สกุลเงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลงไปบ้าง ถึงตอนนี้ยังไม่อาจพูดได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (ภาพล่าง) ที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกยกเลิก แต่โครงสร้างคลื่นของแนวโน้มในตอนนี้ดูคลุมเครือมาก ในสถานการณ์แบบนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่เล็กลง (ภาพบน) แล้ววิเคราะห์โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและขนาดเล็กที่สุดก่อน เพื่อใช้ทำคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งโดยทั่วไปก็เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะได้แล้ว โครงสร้างคลื่นสามารถซับซ้อนมากและเปิดไปได้หลายสถานการณ์ วิธีที่ง่ายที่สุดคือเทรดตามรูปแบบมาตรฐาน “ห้าคลื่น-สามคลื่น”

ในภาพด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างแรงขับห้าคลื่นแบบคลาสสิกที่มีการขยายตัวในคลื่นที่สาม หลังจากโครงสร้างนี้เสร็จสมบูรณ์ ตลาดก็เริ่มสร้างรูปแบบปรับฐานซึ่งประกอบด้วยอย่างน้อยสามคลื่น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้ก็สามารถพัฒนาไปเป็นรูปแบบแรงขับห้าคลื่นได้เช่นกัน ซึ่งเป็นไปได้อย่างเต็มที่ แต่เรายังไม่อาจมั่นใจได้ว่าคลื่น 5 กำลังเกิดขึ้นจริง เนื่องจากตอนนี้เราคาดว่าตลาดกำลังสร้างโครงสร้างปรับฐาน ซึ่งโดยปกติแล้วควรจะอยู่ในรูปแบบสามคลื่น

คู่ EUR/USD ปรับตัวลง 30 จุดพื้นฐานในวันพุธ และในสองวันแรกของสัปดาห์นี้ ได้สูญเสียไปราว 50 จุด รวมแล้วการอ่อนค่าของยูโรยังไม่เกิน 80 จุด ซึ่งถือว่ายังไม่มากนัก อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์ปัจจุบัน “ปัจจัยข่าว” คือสิ่งที่สำคัญที่สุด ตลอดสามวันแรกของสัปดาห์ ข่าวออกมาชัดเจนว่าไม่เป็นผลดีต่อฝ่ายผู้ซื้อ EUR/USD หากสถานการณ์ยังดำเนินไปแบบนี้ต่อไป มีความเป็นไปได้สูงที่ยูโรจะอ่อนค่าลงต่อ

ขอเตือนอีกครั้งว่าในสัปดาห์นี้ Donald Trump ได้ระบุว่า “การพักรบชั่วคราว” ระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ กำลังอยู่บนเส้นแบ่งของการล่มสลาย ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ไม่ได้ระบุชัดว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากการพักรบยุติลง แต่จากข้อมูลวงในบางแห่งระบุว่า Trump อาจสั่งการโจมตีด้วยขีปนาวุธต่ออิหร่านระลอกใหม่ พูดอย่างง่ายก็คือ ตอนนี้แทบไม่เหลือทางเลือกอื่นมากนัก เตหะรานไม่ต้องการประนีประนอม และวอชิงตันเองก็เช่นกัน ประกอบกับวิธีที่ Trump มักใช้ในการบรรลุเป้าหมายคือการเผชิญหน้าเชิงรุก จึงควรคาดหมายได้ว่าความขัดแย้งอาจปะทุขึ้นอีกครั้ง

โดยธรรมชาติแล้ว ผมเองก็เหมือนกับผู้เล่นในตลาดอีกจำนวนมาก ที่อยากเห็นการเจรจาเดินหน้าต่อไป อย่างเป็นทางการ ทั้งสองฝ่ายยังไม่ได้ถอนตัวออกจากโต๊ะเจรจา แต่ยังไม่มีใครรู้แน่ชัดว่าการพูดคุยยังคงดำเนินไปอย่างแข็งขันหรือไม่ และมีความคืบหน้าจริงหรือเปล่า ตลาดจึงจำเป็นต้อง “คาดเดา” เอาเอง และในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์นี้ การเก็งประเด็นเหล่านี้กลับเป็นผลลบต่อยูโร

นอกจากนี้ วันนี้ยังมีรายงานที่ค่อนข้างธรรมดาเกี่ยวกับผลผลิตอุตสาหกรรมและ GDP ไตรมาสแรกของสหภาพยุโรปออกมา เมื่อเทียบกับการคาดการณ์แล้ว จะบอกว่าเลวร้ายก็ไม่ถึงขนาดนั้น แต่ตัวเลขก็ยังถือว่าอ่อนแอ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ขณะที่ GDP เติบโตเพียง 0.1% แบบไตรมาสต่อไตรมาส ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้สร้างแรงจูงใจให้ตลาดเข้าซื้อยูโรแต่อย่างใด

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์คู่ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า อินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (ภาพล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นกำลังอยู่ในโครงสร้างปรับฐาน รูปแบบคลื่นปรับฐานโดยรวมดูเหมือนใกล้เสร็จสมบูรณ์แล้ว แต่ก็ยังอาจพัฒนาไปเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อนและยืดเยื้อกว่านี้ได้อีก สถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอาจกลายเป็นตัวกระตุ้นให้คู่เงินนี้ปรับตัวลงได้ในอนาคตอันใกล้ ดังนั้นจึงควรระมัดระวังเป็นพิเศษกับสถานะ Buy สำหรับตอนนี้ ผมยังคงคาดว่าคู่เงินนี้มีโอกาสปรับขึ้นต่อไปสู่บริเวณระดับ 1.19 แต่ปัจจัยข่าวในช่วงสามวันแรกของสัปดาห์ส่งสัญญาณไปในทิศทางตรงกันข้าม

บนกรอบเวลาที่เล็กลง สามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้ชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นแบบมาตรฐานนัก เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน ยกตัวอย่างเช่น คลื่น 2 ขนาดใหญ่กลับมีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ย่อยภายในคลื่น 3 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ลักษณะนี้ก็พบได้บ่อย ผมขอย้ำว่าควรให้ความสำคัญกับโครงสร้างกราฟที่มองเห็นได้ชัดและเข้าใจง่าย มากกว่าพยายาม “จับผิด” และระบุทุกคลื่นอย่างตายตัว คลื่นล่าสุดจัดแบ่งได้ค่อนข้างยาก ดังนั้นการวิเคราะห์ของผมจึงอิงกับกรอบเวลาที่สูงกว่าเป็นหลัก

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม

1. โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดยากและเปลี่ยนแปลงอย่างไม่คาดคิด
2. หากไม่มีความมั่นใจว่าตลาดกำลังเกิดอะไรขึ้น อยู่เฉย ๆ ดีกว่า
3. ไม่อาจมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางของตลาดได้เลย อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานเข้ากับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่นได้