La demande de dollars américains n’a augmenté que dans la seconde moitié de la journée, entraînant une nouvelle vague de vente des actifs risqués. Ni les déclarations de Christine Lagarde ni celles de Philip Lane à la Banque centrale européenne n’ont permis à l’euro de trouver un véritable point d’appui.

La forte accélération des pressions inflationnistes, reflétée dans les données d’avril de l’indice des prix à la production (PPI) aux États‑Unis, a constitué le principal moteur de la hausse du dollar hier. Inquiets de la perspective de nouvelles hausses de prix, les traders se sont empressés de revoir leurs anticipations concernant la future politique de la Federal Reserve. Les signaux d’inflation vigoureuse ont accru la probabilité que la Fed doive maintenir des taux d’intérêt élevés plus longtemps que prévu, voire envisager de les relever encore en cas de nouvelle détérioration des perspectives d’inflation.

Aujourd’hui, les statistiques européennes se limitent aux chiffres de l’indice des prix à la consommation (CPI) de l’Espagne, qui ont peu de chances de modifier sensiblement la tendance baissière de l’euro. Les analystes surveilleront de près cet indicateur dans l’espoir d’y déceler d’éventuels signes d’atténuation des pressions inflationnistes. Toutefois, les informations disponibles laissent penser que les tensions sur les prix restent élevées. Il est important de rappeler que la situation actuelle de l’euro est influencée non seulement par les chiffres de l’inflation, mais aussi par des facteurs géopolitiques. Attendre un retournement marqué sur la seule base d’une publication concernant les prix à la consommation en Espagne serait donc prématuré.

En ce qui concerne la livre sterling, la première moitié de la journée s’annonce riche en données macroéconomiques britanniques importantes susceptibles d’avoir un impact significatif sur le taux de change de la devise nationale. Les analystes et les investisseurs se concentreront sur les chiffres de la croissance du PIB pour le mois de mars et pour le premier trimestre de cette année. Ces données fourniront une vue d’ensemble de la santé de l’économie britannique, de son rythme de croissance et du risque de ralentissement. En plus du PIB, les chiffres de l’évolution de la production industrielle seront également publiés. Cet indicateur reflète l’état du secteur manufacturier, qui joue un rôle important dans l’économie du pays.

L’attention se portera également sur la balance commerciale des biens. Cette mesure reflète le rapport entre les exportations et les importations, et une valeur négative peut peser sur la monnaie, indiquant que le pays achète plus qu’il ne vend.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’agir en utilisant une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement, à la hausse ou à la baisse, des prévisions des économistes, il est alors recommandé d’utiliser une stratégie Momentum.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD :

• Des positions longues sur une cassure au‑dessus du niveau de 1,1720 peuvent entraîner une hausse de l’euro vers 1,1750 puis 1,1770.
• Des positions courtes sur une cassure en dessous du niveau de 1,1700 peuvent entraîner un repli de l’euro vers 1,1675 puis 1,1654.

Pour la paire GBP/USD :

• Des positions longues sur une cassure au‑dessus du niveau de 1,3530 peuvent entraîner une hausse de la livre vers 1,3555 puis 1,3585.
• Des positions courtes sur une cassure en dessous du niveau de 1,3505 peuvent entraîner une baisse de la livre vers 1,3480 puis 1,3455.

Pour la paire USD/JPY :

• Des positions longues sur une cassure au‑dessus du niveau de 157,95 peuvent entraîner une hausse du dollar vers 158,39 puis 157,79.
• Des positions courtes sur une cassure en dessous du niveau de 157,65 peuvent entraîner une vente du dollar vers 157,20 puis 156,96.

Stratégie de Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1725, lorsque le cours reviendra en dessous de ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1700, lorsque le cours reviendra sur ce niveau.

Pour la paire GBP/USD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3536, lorsque le cours reviendra sous ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,3504, lorsque le cours reviendra sur ce niveau.

Pour la paire AUD/USD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 0,7269, lorsque le cours reviendra sous ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une cassure avortée en dessous de 0,7242, lorsque le cours reviendra à ce niveau.

Pour la paire USD/CAD :

• Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3715 lorsque le cours reviendra sous ce niveau.
• Je chercherai des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3694 lorsque le cours reviendra sur ce niveau.