O Bitcoin e o Ethereum continuam em correção após fortes quedas; no entanto, a demanda permanece bastante fraca, de modo que falar em uma tendência de alta no curto prazo parece mais um desejo do que uma realidade. Muitos especialistas apontam que o "fundo" do mercado pode se formar na faixa entre US$ 40.000 e US$ 55.000, mas, na nossa visão, nem mesmo essa região necessariamente representará o piso definitivo. Muitos traders estão acostumados a acreditar que o Bitcoin continuará se valorizando indefinidamente ou simplesmente seguem o exemplo da Strategy. Afinal, é difícil imaginar que uma empresa multibilionária não compreenda os fundamentos por trás de sua estratégia de compra contínua do "ouro digital". Ainda assim, acreditamos que o Bitcoin pode recuar livremente até os níveis observados em 2022. É importante lembrar que o Bitcoin não é ouro físico nem um ativo real lastreado por empresas ou imóveis. Além disso, não há sinais técnicos que indiquem o fim da tendência de baixa, tanto para o Bitcoin quanto para o Ethereum.

Enquanto isso, os especialistas continuam soando o alarme. A demanda por ETFs de Bitcoin vem diminuindo há seis semanas consecutivas, com saídas acumuladas superiores a US$ 6 bilhões. Se fosse um movimento isolado, talvez não houvesse motivo para preocupação. No entanto, o que se observa é uma clara tendência de saída de capital. Os recursos institucionais continuam migrando para ações de empresas de tecnologia, para o setor de inteligência artificial e para os índices acionários. Em nossa opinião, isso reflete de forma bastante clara onde o grande capital enxerga as melhores oportunidades no curto prazo.

Vale lembrar também que o preço atual do Bitcoin está cerca de US$ 15.000 abaixo do seu custo de mineração. Muitos mineradores são obrigados a vender as moedas produzidas para cobrir seus custos operacionais. Além disso, parte das empresas de mineração vem redirecionando seus investimentos para o setor de inteligência artificial. Na nossa avaliação, o Bitcoin tornou-se um ativo muito caro. Quanto mais elevado o seu preço, menor tende a ser a demanda adicional. Da mesma forma, quanto mais alto o preço, menor o potencial de valorização futura. Hoje, por exemplo, é extremamente difícil esperar que o Bitcoin registre ganhos de centenas por cento, algo relativamente comum há cinco ou dez anos.

Recomendações de negociação para o BTC/USD:

O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa bem definida, enquanto desenvolve um movimento corretivo contra essa tendência. Continuamos projetando uma queda com alvo em US$ 57.500 (o nível de Fibonacci de 61,8% da tendência de alta de três anos), e ainda não há sinais do início de uma nova tendência de alta. O mais recente padrão FVG (Fair Value Gap) baixista formou-se na faixa entre US$ 68.000 e US$ 70.700, tornando essa região o principal POI (Ponto de Interesse) para posições vendidas nas próximas semanas.

No gráfico de 4 horas, a criptomoeda pode iniciar em breve uma correção de alta. Portanto, os traders que desejarem operar contra a tendência principal podem buscar oportunidades de compra de curto prazo com base em padrões altistas. No entanto, essa correção pode se encerrar a qualquer momento.

Recomendações de negociação para o ETH/USD:

O gráfico diário continua mostrando uma tendência de baixa iniciada em agosto do ano passado. O principal sinal de venda permanece sendo o order block de baixa no gráfico semanal. Não acreditamos que a atual tendência de baixa tenha chegado ao fim, pois ainda não há sinais claros de reversão, nem para o Bitcoin nem para o Ethereum

No curto prazo, o Ethereum pode retomar seu movimento de queda, com alvos em US$ 1.391 e US$ 788, caso o Bitcoin reaja ao FVG (Fair Value Gap) de baixa no gráfico diário. Até que isso ocorra, posições de compras de curto prazo podem ser consideradas no gráfico de 4 horas com base em padrões de alta.

O mercado reagiu ao último FVG de alta, mas o movimento de valorização continua bastante fraco. Os traders devem lembrar que uma correção continua sendo apenas uma correção; por isso, operar a favor da tendência principal tende a oferecer melhores oportunidades.

Explicações das ilustrações:

CHOCH – quebra da estrutura da tendência.

Liquidez – Stop Loss, ordens pendentes que os formadores de mercado utilizam para formar as suas posições.

FVG – Área de ineficiência de preço. O preço atravessa essas áreas muito rapidamente, indicando uma ausência total de um dos lados no mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar e reagir a essas áreas, dando continuidade à tendência principal.

IFVG – Área invertida de ineficiência de preço. Após um retorno a tal área, o preço não responde a ela, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, testa a partir do outro lado.

OB – Bloco de ordens. A vela na qual o formador de mercado abriu uma posição para reunir liquidez para formar sua própria posição na direção oposta.