O par EUR/USD retomou sua queda na segunda-feira em direção ao nível de retração de Fibonacci de 100% em 1,1409. Um repique a partir desse nível favoreceria o euro e sustentaria uma recuperação moderada em direção ao nível de 76,4% de Fibonacci em 1,1514.

A consolidação abaixo de 1,1409 aumentaria a probabilidade de continuidade da queda em direção ao próximo nível de retração de 127,2% em 1,1291.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A onda de alta mais recente rompeu acima do pico anterior, enquanto a nova onda de baixa rompeu abaixo da mínima anterior. As condições geopolíticas melhoraram significativamente nas últimas semanas. No entanto, o Federal Reserve desencadeou uma nova ofensiva baixista que ainda não perdeu força. Fatores adicionais seriam necessários para uma continuação baixista em larga escala, e atualmente não identifico tais fatores. Ainda assim, os compradores oferecem pouca resistência neste momento.

Um grande volume de notícias geopolíticas surgiu na segunda-feira, e os traders as interpretaram de maneiras distintas. Alguns ainda não acreditam nas perspectivas de uma paz duradoura ou de um acordo nuclear entre o Irã e os Estados Unidos. Outros estão cada vez mais otimistas quanto a um cessar-fogo, à queda dos preços do petróleo, a uma possível desaceleração da inflação e à perspectiva de que os bancos centrais se abstenham de novos apertos monetários. Na minha avaliação, a situação realmente está melhorando, uma vez que as partes envolvidas no conflito continuam engajadas nas negociações e chegam até mesmo a fazer concessões mútuas. Isso representa uma mudança significativa em relação aos meses anteriores.

Portanto, considero que um otimismo cauteloso é justificável neste momento. No entanto, se esse for o caso, por que o EUR/USD continua em queda? As tensões geopolíticas anteriormente favoreciam os vendedores, e agora, mesmo com a melhora das condições, a pressão baixista persiste. Na minha opinião, estamos testemunhando uma valorização do dólar americano apesar da melhora dos fundamentos.

Vale lembrar que o Banco Central Europeu elevou as taxas de juros em junho, decisão que foi amplamente ignorada pelo mercado. Se fatores como esse continuarem a ser desconsiderados, o dólar poderá continuar se valorizando independentemente do contexto noticioso subjacente.

No momento, os vendedores permanecem ativos porque contam com momentum e oportunidade, enquanto os compradores continuam passivos, apesar de receberem suporte tanto dos desdobramentos geopolíticos quanto dos fatores econômicos.

No gráfico de 4 horas, o par continua em queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 100% em 1,1411. Um repique a partir desse nível daria um alívio temporário ao euro e permitiria uma recuperação corretiva em direção ao nível de 76,4% de Fibonacci em 1,1514. A consolidação abaixo de 1,1411 aumentaria a probabilidade de continuação da queda. Uma divergência de alta está se formando no indicador CCI, o que, combinado com um repique a partir de 1,1411, poderia interromper o avanço dos vendedores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 8.441 posições de compras e fecharam 11.980 posições de vendas. Ao longo de sete semanas em fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos compradores desapareceu devido à guerra envolvendo o Irã. Nas doze semanas seguintes, as condições se normalizaram gradualmente com a suspensão das atividades militares no Oriente Médio, e os compradores voltaram a ganhar vantagem. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 228.000, em comparação com 193.000 posições de vendas.

De modo geral, os principais participantes do mercado continuam a ver o euro de forma favorável no longo prazo. Naturalmente, uma ampla gama de desenvolvimentos globais — que certamente não tem faltado nos últimos anos — continua a influenciar o sentimento dos investidores. No momento, a atenção do mercado permanece focada no Oriente Médio, onde as atividades militares foram pausadas e negociações sérias estão em andamento, podendo eventualmente levar à paz. No entanto, o mercado continua ignorando a melhora das condições geopolíticas, assim como vários outros fatores que sustentam o euro.

Calendário econômico para os Estados Unidos e a Zona do Euro:

• Alemanha – PMI Industrial (07:30 UTC)
• Alemanha – PMI de Serviços (07:30 UTC)
• Zona do Euro – PMI Industrial (08:00 UTC)
• Zona do Euro – PMI de Serviços (08:00 UTC)
• Estados Unidos – PMI Industrial (13:45 UTC)
• Estados Unidos – PMI de Serviços (13:45 UTC)

O calendário econômico de 23 de junho contém seis eventos, com especial atenção para os dados de PMI da Europa. Os dados econômicos podem influenciar o sentimento do mercado ao longo da sessão de negociação de terça-feira.

Previsão e recomendações de negociação EUR/USD:

Posições de compras podem ser consideradas hoje se o par reagir em alta a partir do nível de 1,1411 no gráfico horário, com alvo em 1,1514. Posições de vendas poderiam ter sido abertas anteriormente após um fechamento abaixo de 1,1578 e após um fechamento abaixo de 1,1514, com alvo em 1,1411. Esse alvo foi praticamente alcançado. Novas posições de vendas podem ser consideradas após um fechamento abaixo de 1,1411, com alvo em 1,1291.

As grades de Fibonacci estão traçadas de 1,1411 a 1,1850 tanto no gráfico horário quanto no gráfico de 4 horas.