empty
20.05.2025 12:29
Рынок не дрогнул, быки не сдались

Изображение больше не актуально

Несмотря на понижение рейтинга США, рынки демонстрируют устойчивость, сосредотачиваясь на других факторах, таких как политика ФРС, фискальные инициативы и торговые отношения. Технические индикаторы указывают на возможное продолжение роста, но инвесторы должны быть готовы к потенциальной волатильности.

Напомним, в понедельник, 19 мая 2025 года, Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на растущий долг в $36 трлн и политическую неспособность контролировать дефицит.

Реакция рынков сдержанная: S&P 500 и Nasdaq 100 завершили день с незначительными изменениями, а Dow Jones даже прибавил 0,3% .

Фондовые индексы продемонстрировали устойчивость, несмотря на рост доходности 30-летних казначейских облигаций выше 5% . Инвесторы, похоже, уже учли в ценах фискальные риски, и внимание переключилось на другие факторы.

Ключевые катализаторы рынка

Монетарная политика ФРС: Инвесторы ожидают выступлений представителей Федеральной резервной системы, включая главу ФРБ Сент-Луиса, в поисках намеков на будущую политику процентных ставок.

Фискальная политика: Продвижение законопроекта о снижении налогов, который может увеличить дефицит бюджета, вызывает обеспокоенность относительно долгосрочной устойчивости фискальной политики.

Торговые отношения: Недавняя 90-дневная пауза в тарифной войне между США и Китаем снизила напряженность и поддержала рост акций.

Технический анализ

S&P 500: Индекс торгуется около 5940 пунктов, близко к историческим максимумам. Уровень 5900 выступает в роли поддержки, а прорыв выше 5965 может открыть путь к 6010–6035. Снижение ниже 5850 может сигнализировать о начале коррекции.

Nasdaq 100: Фьючерсы на индекс находятся около 21370. Уровень 21315–21371 служит зоной поддержки, а прорыв выше 21557 может привести к росту до 21652 и выше. Поддержка на 21463; ее пробой может привести к снижению к 21154.

Изображение больше не актуально

Впрочем, текущий рост делает бумаги менее привлекательными с точки зрения оценки. Тарифные барьеры продолжают оказывать давление на глобальную торговлю, ограничивая возможности для внешней экспансии американских корпораций.

Если сравнивать с уровнем до "дня разворота", акции торгуются с ощутимой премией. Восходящее движение на фоне ухудшения макроэкономических ориентиров вселяет уверенность в штурм новых максимумов, но на уровнях выше 6000 по S&P 500 и 22000 по Nasdaq 100 стоит учитывать риск рыночной усталости и возросшую вероятность коррекционных импульсов.

Прогноз по акциям BAC и JPM на фоне снижения рейтингов Moody's

Moody's понизило долгосрочные депозитные рейтинги крупнейших американских банков, включая Bank of America и JPMorgan Chase. Это решение последовало за снижением суверенного кредитного рейтинга США и отражает уменьшение способности правительства поддерживать финансовые учреждения в случае необходимости.

Несмотря на это, акции обоих банков отреагировали умеренно: JPMorgan снизился на 1,2%, а Bank of America – на 0,1% . Это свидетельствует о том, что инвесторы уже частично учли такие риски в оценках.

Изображение больше не актуально

Аналитики UBS считают акции банка Bank of America недооцененными и прогнозируют рост до $53 в течение года, что представляет собой потенциал роста около 20% от текущих уровней.

Факторы, способствующие этому, включают возможное смягчение регулирования и планы по обратному выкупу акций на сумму до $18 млрд.

По JPMorgan сохраняется позитивный прогноз, несмотря на снижение рейтинга. Аналитики Wells Fargo сравнили банк с "Nvidia в банковском секторе" из-за его лидерства в области технологий и искусственного интеллекта, установив целевую цену в $300, что предполагает рост на 13%.

Банк планирует инвестировать $18 млрд в технологии в 2025 году, что может повысить его конкурентоспособность.

Таким образом, несмотря на снижение рейтингов, фундаментальные показатели Bank of America и JPMorgan остаются сильными. Инвесторы, ориентированные на среднесрочную перспективу, могут рассматривать текущие уровни цен как привлекательные для входа, учитывая потенциал роста и устойчивость этих банков к макроэкономическим вызовам.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

#SPX - S&P 500 Index - потенциал роста не исчерпан - но есть нюансы... Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #SPX - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #SPX - S&P 500 Index Фондовый

Олег Хмелевской 12:52 2025-06-12 UTC+2

#NDX - NASDAQ-100 - перспективы начала лета. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NDX - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #NDX - NASDAQ-100 В индекс включаются

Олег Хмелевской 12:20 2025-06-12 UTC+2

Сильный старт лета или перегретый финал весны? Что может сбросить S&P 500 с максимума

Рынок США остается у пиков, но динамика явно замедлилась. Инфляционные данные дали краткосрочную передышку, однако переоценка ожиданий по ставке уже заложена в цену. Теперь внимание сместилось на данные

Анна Зотова 12:06 2025-06-12 UTC+2

#INDU - Dow Jones Industrial Average - основные технические уровни для торговли. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #INDU - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #INDU - Dow Jones Industrial Average

Олег Хмелевской 11:59 2025-06-12 UTC+2

Spot Gold - h4 - будут исполняться попытки возврата к максимум 3402.92 от 05 июня 2025 года? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 12 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 12 июня 2025 года. ____________________ Spot Gold Движение Spot Gold-h4

Олег Хмелевской 11:31 2025-06-12 UTC+2

Мир в движении: нефть, Chevron, Oracle и Nintendo

Мир финансов, технологий и геополитики за последние дни подбросил целый каскад значимых новостей, каждая из которых по-своему влияет на глобальные рынки и инвестиционные стратегии. От скачков нефтяных цен до стремительного

Наталья Андреева 11:25 2025-06-12 UTC+2

Spot Silver - h4 - максимум 36.835 от 09 июня останется максимумом до июля? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 12 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - h4 - обзор вариантов движения c 12 июня 2025 года. ____________________ Spot Silver Развитие движения Spot

Олег Хмелевской 11:09 2025-06-12 UTC+2

Рынок США: Небольшой откат. Коррекционные настроения растут

S&P500 Обзор 12.06 Рынок США: Небольшой откат на инфляции Главные индексы США в среду : Доу +0.0%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.3%, S&P500 6022, диапазон 5600 - 6200. Фондовый рынок завершил

Михаил Макаров 10:27 2025-06-12 UTC+2

Фондовый рынок на 12 мая: SP500 и NASDAQ немного снизились

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,27%, а Nasdaq 100 опустился на 050%. Промышленный Dow Jones закрылся без изменений - 0,00%. Сегодня

Павел Власов 09:00 2025-06-12 UTC+2

Странная динамика фондовых индексов

Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. В данное время предположительно завершено построение повышательного участка тренда. На мой взгляд, мы еще долгое время будем наблюдать продолжение

Александр Днепровский 08:14 2025-06-12 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.